套利存在的假设前提是什么

1. 无风险套利属于跨期套利的一种

跨期套利指的是在同一种商品不同交割月份合约之间的价差出现异常变化时，通过建立数量相等、方向相反的持仓来获取利润的一种策略。

2. 前提假设一：商品的期现结构不会发生改变

跨期套利的前提假设是，在短期内商品的期现结构不会发生改变，只是由于现货价格较弱导致基差（现货价格与期货价格的差异）和月差（不同交割月份合约价格之间的差异）发生变化。

3. 前提假设二：市场不存在摩擦

套利存在的前提之一是市场不存在摩擦，即交易成本、税收和流动性等因素不会影响套利的执行和收益。

4. 前提假设三：市场不存在操纵

套利存在的前提之二是市场不存在操纵，即市场价格受供需关系和市场信息决定，而不受投资者的操纵行为影响。

5. 前提假设四：市场不存在制度限制

套利存在的前提之三是市场不存在制度限制，即没有相关法律法规或交易所规定阻碍套利策略的执行。

6. 前提假设五：资产收益由因素模型决定

套利存在的前提之四是资产收益由因素模型决定，即所有证券的收益都受到一个共同因素的影响，并且证券的收益率具有特定的构成形式。

7. 套利定价理论的假设条件

套利定价理论是建立在一定假设条件下的定价模型，其假设条件包括：

投资者是追求收益但又厌***风险的；

所有证券的收益受到一个共同因素的影响，并且具有特定的构成形式；

投资者有相同的理念和信息。

8. APT的假设和前提

APT（套利定价理论）是一种衡量资产定价的模型，其假设是市场上不存在套利空间。套利空间是指在可以任意买入和做空的市场上，存在风险完全相同但定价不同的两种风险资产，从中可以获得无风险的利润。

9. 前提假设的应用领域

前提假设广泛应用于证券投资顾问考试、证券分析师考试、期货基础知识、期货分析等领域的考试中。这些理论的基本假设是理解和运用这些模型的重要前提。

套利存在的假设前提包括商品期现结构不会发生改变、市场不存在摩擦和操纵、市场不存在制度限制、资产收益由因素模型决定等。这些假设条件为套利提供了理论基础和操作前提，但在实际应用中需要对市场环境和风险因素进行充分分析和评估。