美式期权的价格总是高于欧式期权 美式期权的价格总是高于欧式期权的价格
2024-08-19 12:10:31 股票百科
美式期权的价格总是高于欧式期权
1. 试题来源解析
正确
进行交易的期货期权通常是美式的。假如无风险利率为正,提前执行美式期货期权有时是最优的。美式期货期权的价值要...
2. 时间价值比较
美式期权的时间价值总是大于0
如果买到时间价值小于0的美式期权，买到后立即卖出就可获得收益，没有人会买这种绝对会亏钱的期权，美式期权的时间价值总是大于0。因为欧式期权只...
3. 买方与卖方权利
对期权买方来说,美式期权的条件更为有利
因为买入这种期权后,他可以在期权有效期内更灵活地根据市场价格的变化和自己的实际需要而主动地选择履约时间。相反,对期权卖出者来说,美式期权显然比欧式期权使他承担着更大的...
4. 期权价格比较
直觉上，美式期权的价格应高于欧式期权
从直觉上来看,对于标的资产相同,到期时间相同,而且行权价格相同的欧式期权和美式期权而言,似乎美式期权的价格要高于欧式期权。下面我们来详细分析一下:或者我们可以换个角度来推导一下...
5. 执行方式影响价格
欧式期权不适合BS模型
由于可以提前执行，故不适合。对于有收益资产的期权而言，只需改变收益现值（即变为标的证券减去收益折现），BS也适用于欧式，看跌期权和看涨期权，在标的存在收益时，美式看涨和看跌期权存在执行的可能性，因此BS不适用。
6. 期权类型定义
美式期权、欧式期权的定义
期权是一种金融合约,这一合约赋予其持有人在约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利。期权的执行方式主要有美式和欧式。美式期权指期权的买方在合...
7. 股价波动率影响
高波动率下期权价值增加
股价波动率越高，期权价值越大，无论是看涨还是看跌、欧式还是美式，这里的D选项期权的内在价值越大...
8. 市场表现下期权价格比较
完美市场中期权价格比较
在完美市场中，如果市场对后市乐观，则平值看涨期权的价格一定大于平值看跌期权的价值。
9. 期权费比较
美式期权的期权费不一定高于欧式期权