债券投资的摊余成本怎么计算

1、债券投资的摊余成本

债券投资的摊余成本是指在期初投资基础上，根据债券的特点和相关交易发生的变化，计算出每个期末的债券持有成本的一种方法。其计算公式一般为：

期末摊余成本 = 期初摊余成本 + 投资收益 应收利息 已收回的本金 已发生的减值***失

期初摊余成本是上一期末的摊余成本。投资收益是指由债券带来的利息或者按摊余成本法确认的利息收入。应收利息是指应当收到的利息收入。已收回的本金是指已经从债券中获得的本金回收额。已发生的减值***失是指发生的减值准备导致的债券价值下降所造成的***失。

2、摊余成本的计算方法

2.1 分期付息、到期还本的债券的后续计量

对于分期付息、到期还本的债券，后续计量的摊余成本计算方法如下：

首期计息前摊余成本 = 面值 + 初始折溢价余额

其余各期计息前摊余成本 = 上期计息前摊余成本 本期折溢价

以一只面值为1000元、票面利率为10%、5年到期、每年付息100元、市场利率为12%、购买价为927.91元的债券为例，摊余成本的计算如下：

第一年年末摊余成本 = 面值 + 第一年折溢价 = 1000 + （1000 927.91） = 1072.91

第二年年末摊余成本 = 第一年年末摊余成本 第二年折溢价 = 1072.91 （1000 × 0.12） = 1060.71

依此类推，可以逐年计算得到每个期末的摊余成本。

2.2 持有至到期投资的摊余成本

对于持有至到期的债券投资，摊余成本的计算方法比较简单，即：

摊余成本 = 初始成本 已收回的资金 + 累计折价摊销额 累计溢价摊消额 已发生的减值***失

2.3 其他债权投资的摊余成本

对于其他类型的债权投资，摊余成本的计算方法是先采用摊余成本后续计量，再根据具体情况进行调整。

3、摊余成本计算的实例应用

下面以一个具体的例子来说明债券投资的摊余成本的计算。

例：一家公司购买了一支债券，面值为100万元，票面利率为5%，期限为3年，每年付息一次。该债券的市场利率为4%。该公司预期将在债券到期时收回已投资的全部本金。

根据上述的情况，可以按照以下步骤来计算债券投资的摊余成本：

步骤1：计算首期的摊余成本

首期计息前摊余成本 = 面值 + 初始折溢价余额 = 100 + 0 = 100万元

步骤2：计算每年的摊余成本

第一年年末摊余成本 = 面值 + 第一年折溢价 = 100 + （100 98） = 102万元

第二年年末摊余成本 = 第一年年末摊余成本 第二年折溢价 = 102 （100 × 0.04） = 101.6万元

第三年年末摊余成本 = 第二年年末摊余成本 第三年折溢价 = 101.6 （100 × 0.04） = 101.2万元

通过以上计算，可以得到每个期末的债券投资的摊余成本。这样的计算方法可以帮助投资者更好地了解债券的持有成本，从而进行相关的投资决策。

债券投资的摊余成本是一种计算债券持有成本的方法。它通过考虑投资收益、应收利息、已收回的本金和已发生的减值***失等因素，来计算出每个期末的债券持有成本。针对不同类型的债券，摊余成本的计算方法也会有所不同。正确计算债券的摊余成本对于投资者来说非常重要，可以帮助他们更好地掌握债券的风险和回报，从而做出更加明智的投资决策。