远兴能源能长期持有吗

远兴能源能长期持有吗

1. 关键因素：纯碱价格、营业成本和纯碱产量

决定远兴中长期估值的关键因素有三个，分别是纯碱价格、营业成本和纯碱产量。纯碱产量和营业成本是相对确定和可控的因素。

与氨碱法联碱法企业不同，远兴能源是国内唯一的天然碱制备纯碱技术公司，拥有成本和政策优势。全国纯碱行业基本实现了供需平衡，远兴能源的纯碱产量将是其估值的重要影响因素之一。

纯碱价格也是决定远兴能源估值的关键因素之一。目前，纯碱市场需求较大，供给相对紧缺，价格保持在较高位。如果纯碱价格能够持续上涨，将进一步提升远兴能源的估值。

2. 供求不平衡长期看好纯碱原料上涨

投资远兴能源的逻辑主要包括两个方面。供求不平衡的情况下，纯碱原料价格有望长期上涨。目前，纯碱市场需求强劲，而供给相对紧缺，导致纯碱价格持续上涨。随着国内工农业生产的发展，对纯碱的需求将继续增加，促使纯碱原料价格保持高位。

远兴能源作为国内唯一的天然碱制备纯碱技术公司，拥有成本和政策优势。这使得其能够在市场竞争中获得更好的定价空间。

3. 远兴能源的市场份额与业务前景

远兴能源是具备154万吨煤制***素产能，市场占有率为2.1%。从主营业务来看，纯碱短期供给依旧偏紧，价格仍将维持高位震荡。***素受地缘政策影响，需求短期内也将保持旺盛。远兴能源的业务前景较为乐观。

4. 市值估值调整与未来发展

远兴能源目前的市值为347亿，但这一估值并不能完全反映其收购银根矿业后的价值。市场对于远兴能源的估值仍然存在一定的调整空间。

5. 氢能产业的发展与远兴能源的机遇

近年来，随着“碳中和、碳达峰”目标的确立，氢能成为关注的焦点之一。氢能产业已经成为我国能源战略布局的重要组成部分。远兴能源作为一家新能源公司，有望在氢能产业的发展中获得良好的机遇。

6. 财务分析：归母净利润高增长

根据远兴能源2022年一季报，公司实现了营收26.81亿，同比增长19.81%；实现了归母净利润7.92亿，同比增长137.79%。

从产量、价格、市场份额和财务等多个方面来看，远兴能源具备长期持有的潜力。