负基差怎么套利

基差套利是指通过同一商品不同期限合约之间的交易差价，进行投机或套利操作。负基差套利是指在基差为负的市场条件下，利用期货合约与现货之间的差价进行套利交易。小编将分为以下几个，分别介绍负基差套利的具体操作和风险控制方法。

1. 正向套利

正向套利是指顺应期货与现货基差逐渐扩大的趋势，通过期货与现货的差价进行套利操作。在现货层面上，正向套利可以通过库存的降低、现货需求的增加等因素导致现货价格上涨，从而实现利润的获取。

2. 跨期套利

跨期套利是指利用期货合约的基差与月差之间的比值进行套利。投资者可以根据基差和月差的变化情况，选择以基差或月差作为风险去赚取利润。例如，当股指期货合约到期后，如果负基差扩大，投资者可以通过注意期货账户的保证金管理，避免发生爆仓风险。

3. 期现套利

期现套利是指利用期货与现货之间的差价进行套利操作。当基差与持有成本偏离较大时，就会出现期现套利的机会。例如，在国债期货交割时，期现基差为0，如果市场上出现负基差，可以通过做多基差的方式进行套利，获取利润。

4. 负基差期现套利

负基差期现套利是指利用负基差的市场条件下，通过买入期货合约并融券卖空ETF或一揽子等进行套利操作。该套利策略需要注意风险控制，避免套利利润被抹平。

5. 做空基差与做多指数衍生品套利

期现基差套利可以通过做多指数ETF和做空指数期货或合成做空指数期权来进行。当期货的基差明显为正时，可以通过做多指数ETF并做空指数衍生品进行套利，获取利润。

6. 基差交易的风险控制

基差套利交易虽然具有一定的利润空间，但也存在一定的风险。投资者需要注意以下几点风险控制措施：

注意基差的预期变化，避免错误的套利决策；

严格控制套利交易的仓位，避免过度投资；

关注期货账户的保证金管理，避免爆仓风险；

注意市场风险的变化，及时调整套利策略。

负基差套利是一种通过期货与现货之间的差价进行套利的交易方式。投资者可以利用正向套利、跨期套利、期现套利、负基差期现套利和做空基差与做多指数衍生品套利等策略进行套利操作。然而，投资者在进行基差套利交易时需要注意风险控制，避免***失。